方嘉树(黄晓明 饰)告诉陶玉玲(蒋欣 饰)因为军统的身份每个周末需要和苏雅露(万茜 饰)约会一天,陶玉玲认为苏雅露对他产生私情,不能惯她这个毛病,她长相标致难道未动心?方嘉树回忆三八年的时候,军统在北平日军俱乐部进行刺杀任务,因为情报失误,他们内部的人员被包围,危难之际是苏雅露从外部独自抱着冲锋枪硬把他们救出去。银狐下达死命令安装电话炸弹必须在48小时内完成,明日陶玉玲需要在聂季卿送饭的时候带点东西进去,并且他会找一个理由说服苏雅露同意陶玉玲加入此计划中。苏雅露送方嘉树一个文件签字,实则里面装有先进的小型炸弹电话机,远方就可以操控,时日不多需要尽快安装。方嘉树疑问做这个电话炸弹真的是为了营救战俘吗?为何舍近求远不直接杀掉日本人或解救战俘?苏雅露认为他们认真执行即可,但方嘉树认为搜集情报更为重要,都能高价买到进口染发剂,对于战俘的运送计划更能打听到。方嘉树突然想到战俘从上海到下关并几经周转才到达哈尔滨,如果他是日军才不大费周章,直接从东北抓人;再说郑飞熊对李力行忠心耿耿,他那边很难应付。苏雅露来到霞飞路,而拉她的车夫是她的人,她指示时间不多按她的计划行动,每天中午郑飞熊都会带家人到筱陶袁吃饭,可以利用这个机会。方嘉树来到筱陶袁交给陶玉玲电话炸弹,让她利用送饭的时候藏到李力行的会客厅茶水台底下的抽屉里,她只管藏进去,其他不管。老赵(王志飞 饰)利用收泔水的时候故意弄脏陶玉玲的衣服,给她手帕擦擦。方嘉树看到手帕情报知道安装电话炸弹的理由是假的,东北根本不缺战俘,是因为傅北鸿汉奸教授到达上海,所以才进行监听李力行。真情报到手,此时又联系不到苏雅露,方嘉树担心她开始对郑飞熊动手。军统的人已到筱陶袁,此时在郑太太对面吃饭。因为服务员上错酸梅汤,她指责从他人桌上又拿过来的坚决不要,在服务员拿杯更换之际被小孩绊倒弄湿小孩的衣服,故意领她去隔壁房间换衣服,军统的那个男人在郑太太去外面叫人的时候绑走了孩子。孩子被军统绑架,如果她报警就撕票,郑太太接了电话后谎称孩子已回家,然后失魂落魄的回家。朱玉(李念 饰)将刚才发生的经过诉说了一遍,跪在方嘉树面前说自己错了,此时春生走进来替朱玉担保,她没有拐孩子。方嘉树叮嘱朱玉不许再对其他人讲这个事情。方嘉树知道是苏雅露干的,无非拿孩子胁迫郑飞熊安装电话炸弹。苏雅露来到筱陶袁后巷,在方嘉树面前承认战俘不会被送到哈尔滨,都是伪造的消息,现在孩子在手里,只要郑飞熊听话,孩子就不会有事,但电话炸弹仍要装。方嘉树说如果惹急郑飞熊定会鱼死网破,难道真的杀了孩子吗?军统的人来到郑飞熊的家,他说只要给李力行安装下新的电话机,孩子定会平安无事。郑飞熊了解李力行,如果被发现会定会要了郑飞熊一家人的性命。郑飞熊因为儿子在他们手里,此时郑飞熊借着思考的态度直接与军统的人干了起来,就在两人打的热火朝天之际电话响起,方嘉树约他筱陶袁见面。方嘉树打算救孩子,因为郑飞熊不是无主意的人,担心后果不可收拾,他决定一试。在郑飞熊面前得知孩子被军统的人绑架,他了解军统的人,没有谈判的筹码;郑飞熊说若果孩子死了,他定一刀一刀刮了那军统的人。方嘉树说为了保住孩子性命,